2025년 사라지는 해외 주식형 TR ETF

TR ETF에 대해 알아보겠습니다.

특히 2025년 7월부터 해외 주식형 TR ETF가 운영 중단됨에 따라, 현재 투자를 고려하시는 분들이 주의해야 할 점들을 꼼꼼하게 정리해 드릴게요.

1. TR ETF란 무엇일까요?

TR은 Total Return의 약자로, 총 수익을 의미합니다. 일반 ETF는 배당금을 투자자에게 지급하지만, TR ETF는 이러한 배당금을 펀드 내에 자동으로 재투자하여 복리 효과를 극대화하는 상품입니다. 마치 눈덩이가 굴러가면서 점점 커지는 것과 같은 원리죠!

 

2. 일반 ETF vs TR ETF, 차이점 비교

구분	일반 ETF	TR ETF
배당금 처리	투자자에게 분배	펀드 내 재투자
세금	배당금 지급 시 배당 소득세 원천징수	배당금 재투자 시에는 과세 이연, 매도 시 총 수익에 대한 세금 부과
수익 구조	자본 이득 + 배당 수익	자본 이득 + 배당 재투자 수익 (복리 효과)
투자 적합 대상	배당 수익을 원하는 투자자, 단기 투자자	장기 투자, 복리 효과 극대화를 원하는 투자자

 

3. 핵심! 2025년 7월, 해외 주식형 TR ETF 운영 중단

가장 중요한 부분입니다! 정부의 세법 개정으로 인해 2025년 7월 1일부터 해외 주식을 기초 자산으로 하는 TR ETF는 더 이상 운영되지 않습니다.

• 이유는? 조세 형평성 문제 및 국내 투자 활성화 목적 때문입니다. 다른 펀드들은 배당 발생 시 즉시 과세되는 반면, TR ETF만 예외적으로 매도 시까지 과세가 이연되는 점이 형평성에 어긋난다는 지적이 있었습니다. 또한, 해외 투자보다는 국내 투자를 장려하려는 목적도 있습니다.
• 어떻게 바뀌나요? 해외 주식형 TR ETF에서 발생하는 이자 및 배당 수익에 대해 매년 소득세가 원천징수됩니다. 즉, 더 이상 과세 이연 혜택을 누릴 수 없게 되는 것이죠. 사실상 TR ETF의 장점이 사라지는 셈입니다.
• 국내 주식형 TR ETF는? 다행히 국내 주식을 기초 자산으로 하는 TR ETF는 기존과 동일하게 운영됩니다.

 

4. 지금 TR ETF에 투자해도 괜찮을까요? (투자 시 유의 사항)

결론부터 말씀드리자면, 장기 투자 목적이라면 다른 투자 상품을 고려하는 것이 좋습니다. 2025년 7월 이후에는 상품 구조가 변경될 가능성이 매우 높기 때문입니다.

• 2025년 7월까지의 복리 효과: 짧은 기간 동안은 복리 효과를 누릴 수 있지만, 이후 상품 구조 변경으로 인해 투자 전략 수정이 불가피합니다. 전환되는 시점에서 세금이 발생할 수도 있습니다.
• 상품 전환 방식 확인: 2025년 7월 이후 기존 TR ETF가 어떻게 전환될지 (분배형 ETF로 전환, 상품 청산 등) 운용사나 판매사에 꼭 확인하세요! 이는 매우 중요한 부분입니다.
• 세금 영향 고려: 2025년 7월 이후에는 배당 소득세가 부과되므로, 이 점을 고려하여 투자 결정을 내려야 합니다. 매년 세금을 납부하게 되면 복리 효과가 상당히 감소할 수 있습니다.
• 투자 목표 재검토: 장기적인 투자 목표를 가지고 있다면, TR ETF보다는 다른 투자 상품을 고려하는 것이 현명할 수 있습니다. 예를 들어, 일반적인 분배형 ETF, 펀드, 또는 직접 투자 등 다양한 선택지를 고려해볼 수 있습니다.

 

5. 현명한 투자 결정을 위한 조언

• 단기 투자 목적이라면: 2025년 7월 이전에 만기가 도래하는 단기 투자라면 TR ETF를 활용해볼 수 있습니다. 하지만 전환 시점의 불확실성을 감안해야 합니다.
• 장기 투자 목적이라면: 장기적인 관점에서는 TR ETF보다는 다른 투자 상품을 고려하는 것이 훨씬 유리합니다.
• 전문가 상담: 투자 결정 전에 금융 전문가나 세무 전문가와 상담하여 개인의 상황에 맞는 최적의 투자 전략을 세우는 것을 강력히 추천드립니다.

 

TR ETF는 복리 효과라는 매력적인 장점을 가지고 있었지만, 2025년 7월부터의 제도 변경으로 인해 투자 시 신중한 접근이 필요합니다. 제공해 드린 정보를 충분히 숙지하시고, 신중한 투자 결정을 내리시기를 권장드립니다.